Les actions du Credit Suisse ont augmenté de 30% jeudi après avoir annoncé sa reprise financière en empruntant environ 54 milliards de dollars à la banque centrale suisse, renforçant la confiance au milieu des craintes concernant le système bancaire des États-Unis vers l’Europe.
C’était un énorme swing par rapport à la veille, lorsque les actions de la deuxième plus grande banque commerciale de Suisse ont chuté de 30% sur six bourses après que son principal actionnaire a déclaré qu’il ne donnerait pas plus d’argent au prêteur suisse.
Il a entraîné d’autres banques européennes vers le bas après l’effondrement de certaines banques américaines, suscitant des craintes quant à la santé des banques du monde entier.
Le Credit Suisse, qui était en difficulté bien avant la faillite de la banque américaine, a déclaré jeudi qu’il exercerait une option pour emprunter jusqu’à 50 milliards de francs (53,7 milliards de dollars) auprès de la banque centrale.
Cette liquidité supplémentaire soutiendra les activités principales et les clients du Credit Suisse alors que le Credit Suisse prend les mesures nécessaires pour créer une banque plus simple et plus ciblée, construite autour des besoins des clients, a déclaré la banque.
À un moment donné, les actions du Credit Suisse ont perdu plus d’un quart de leur valeur mercredi, suscitant de nouvelles craintes quant à la santé des institutions financières après l’effondrement récent de la Silicon Valley Bank et de la Signature Bank aux États-Unis.
Les actions ont atteint des niveaux record après que la Banque nationale saoudienne a déclaré aux organes de presse qu’elle n’injecterait plus d’argent dans le prêteur suisse. La banque saoudienne cherche à éviter les règles qui commencent par des participations supérieures à 10% en investissant environ 1,5 milliard de francs suisses pour acquérir une participation juste en dessous de ce seuil.
La négociation des actions du Credit Suisse a été automatiquement interrompue sur les marchés suisses en raison de la volatilité, et les actions des autres banques européennes ont chuté à deux chiffres. Le titre a subi une baisse longue et soutenue : il se négocie désormais à 2,10 francs suisses, alors qu’en 2007, il était à plus de 80 francs (86,71 USD) pièce.
S’exprimant lors d’une conférence financière dans la capitale saoudienne Riyad mercredi, le président du Credit Suisse, Axel Lehman, a défendu la banque, affirmant que nous avions déjà pris des médicaments pour réduire les risques.
Lorsqu’on lui a demandé s’il annulerait l’aide gouvernementale à l’avenir, il a répondu: Ce n’est pas un problème. … nous sommes contrôlés. Nous avons de solides ratios de capital, un bilan très solide. Nous sommes tous sur le pont, donc ça n’a pas d’importance.
La banque centrale suisse a annoncé mercredi soir qu’elle était prête à agir, affirmant qu’elle soutiendrait le Credit Suisse si nécessaire. Une déclaration de la banque n’a pas précisé si le soutien prendrait la forme d’espèces ou de prêts ou d’une autre aide. Les régulateurs ont déclaré qu’ils pensaient que la banque disposait de suffisamment de liquidités pour faire face à ses obligations.
Un jour plus tôt, le Credit Suisse a signalé que les gestionnaires avaient identifié des faiblesses importantes dans les contrôles internes de la banque sur les rapports financiers à la fin de l’année dernière. Cela a soulevé de nouveaux doutes quant à la capacité de la banque à traverser la tempête.
Craignant la possibilité de problèmes plus cachés dans le système bancaire, les investisseurs se sont empressés de vendre des actions bancaires.
La tourmente est survenue un jour avant la réunion de la Banque centrale européenne. La présidente Christine Lagarde a déclaré la semaine dernière, avant l’échec américain, que la banque augmenterait très probablement les taux d’intérêt d’un demi-point de pourcentage pour lutter contre l’inflation. Les marchés surveillaient de près pour voir si la banque s’en sort malgré la récente volatilité.
Le Credit Suisse est une préoccupation beaucoup plus importante pour l’économie mondiale que les banques américaines de taille moyenne, a déclaré Andrew Cunningham, économiste en chef pour l’Europe chez Capital Economics.
Elle possède plusieurs filiales hors de Suisse et exerce des activités pour des fonds spéculatifs.
Le Credit Suisse n’est pas seulement un problème suisse, mais un problème mondial, a-t-il déclaré.
Il a noté, cependant, que les problèmes de la banque étaient bien connus et n’ont donc pas été un choc complet pour les investisseurs ou les décideurs.
Cunningham a déclaré dans une note que les problèmes “soulèvent une fois de plus la question de savoir s’il s’agit du début d’une crise mondiale ou d’un autre cas” idiosyncrasique “. La seule banque qui a lutté avec de faibles bénéfices ces dernières années.
En quittant une succursale du Credit Suisse à Genève, Fadi Rachid a déclaré que sa femme et lui étaient inquiets pour la santé de la banque. Il prévoyait de transférer de l’argent à UBS.
J’ai du mal à croire que le Credit Suisse puisse surmonter ces problèmes et s’en sortir», a déclaré le docteur Rachid, 56 ans.
Sascha Steffen, professeur de finance à la Frankfurt School of Finance and Management, a déclaré que les investisseurs réagissaient à un problème structurel plus large dans le secteur bancaire après une longue période de taux d’intérêt bas et de “politique monétaire très, très souple”.
Pour obtenir un certain rendement, les banques “avaient besoin de prendre plus de risques, et certaines banques l’ont fait plus prudemment que d’autres”.
Les ministres des Finances européens ont déclaré cette semaine que leur système bancaire n’était pas directement exposé aux faillites bancaires américaines.
L’Europe a renforcé ses protections bancaires depuis la crise financière mondiale qui a suivi l’effondrement de la banque d’investissement américaine Lehman Brothers en 2008, ont déclaré des analystes, confiant la supervision des plus grandes banques à la banque centrale.
La banque mère du Credit Suisse ne fait pas partie de la surveillance de l’UE, mais possède des entités dans plusieurs pays européens. Le Credit Suisse est soumis à des règles internationales qui l’obligent à maintenir un tampon financier contre les pertes en tant que l’une des 30 banques dites d’importance systémique mondiale, ou G-SIB.
La banque suisse fait pression pour une nouvelle stratégie pour lever des fonds auprès des investisseurs et surmonter les problèmes, notamment les mauvais paris sur les fonds spéculatifs, les remaniements répétés de sa direction générale et un scandale d’espionnage impliquant son rival zurichois UBS.
Dans un rapport annuel publié mardi, le Credit Suisse a déclaré que les dépôts des clients avaient chuté de 41%, soit 159,6 milliards de francs (172,1 milliards de dollars), à la fin de l’année dernière par rapport à l’année précédente.
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