Le département de l’impôt sur le revenu pourrait proposer des règles d’évaluation modifiées en vertu de la loi sur l’informatique pour déterminer la juste valeur marchande (JVM) des actions de sociétés non cotées dans le but d’imposer les investissements des non-résidents, a déclaré un responsable.
Le projet de loi de finances 2023 propose de modifier l’article 56(2)(viib) de la loi informatique, qui imposera les investissements étrangers dans des sociétés fermées non cotées, à l’exception des startups reconnues par le DPIIT.
Le responsable a déclaré que l’amendement était nécessaire car la loi informatique et la FEMA prévoient différentes méthodes de calcul de la JVM des actions des sociétés cotées.
“La règle 11UAT des règles informatiques sera redéfinie en tenant compte des préoccupations des parties prenantes pour les mettre en conformité avec les réglementations FEMA”, a déclaré le responsable à PTI.
La règle 11UA traite de la détermination de la JVM des actifs autres que les biens immobiliers.
En vertu des règles existantes, seuls les investissements des investisseurs nationaux ou des résidents dans des sociétés fermées sont imposés au-dessus de la juste valeur marchande. C’est ce qu’on appelle communément la taxe des anges.
Le projet de loi de finances 2023 proposait que de tels investissements au-delà de la JVM seraient imposés, que l’investisseur soit résident ou non-résident. Les dispositions entreront en vigueur le 1er avril après approbation par le Parlement.
Cependant, aucun impôt ne sera prélevé sur les investissements dans les startups qui répondent aux normes prescrites et qui sont reconnues par le Département de l’industrie et du commerce intérieur (DPIIT).
Suite aux modifications proposées dans le projet de loi de finances, des inquiétudes ont été soulevées quant à la méthode de calcul de la juste valeur marchande en vertu de deux lois différentes.
Les réglementations de la FEMA stipulent que l’émission d’un instrument de capital par une société indienne ne doit pas avoir lieu à un prix inférieur à la JVM calculée conformément à la loi FEMA.
En vertu de la Loi sur les TI, toute valeur excédentaire récupérée au-delà de la JVM (calculée conformément à la Loi de l’impôt sur le revenu) lors de l’émission d’actions à un non-résident sera imposée.
Supposons que la JVM d’une part calculée en vertu de la loi FEMA soit de 100 roupies, alors qu’en vertu de l’impôt sur le revenu, elle est de 80 roupies. Maintenant, disons si les actions sont émises à des investisseurs étrangers uniquement à Rs.100 Même dans de tels cas, le Département de l’impôt sur le revenu prélèvera un impôt sur Rs.20 (100-80) entre les mains de la société bénéficiaire.
Rajat Mohan, associé principal, AMRG & Associates, a déclaré qu’en vertu de la Loi de l’impôt sur le revenu, le contribuable peut calculer la JVM selon la valeur comptable ou selon la méthode des flux de trésorerie disponibles actualisés certifiée par le banquier d’affaires. Alors qu’en vertu des réglementations de la FEMA, les instruments de capitaux propres sont évalués conformément à la méthodologie d’évaluation internationalement acceptée.
Biswas Panjiar, partenaire de Nangia Andersen LLP, a déclaré qu’au lieu d’utiliser une approche prescriptive telle qu’elle est actuellement adoptée, le gouvernement devrait autoriser des évaluations basées sur des méthodes d’évaluation acceptées à l’échelle mondiale.
En outre, le gouvernement devrait introduire une limite de tolérance (disons 20%) pour l’émission d’actions au-dessus du prix plancher aux fins de la FEMA, qui est déjà en place pour la vente de biens immobiliers, a déclaré Panjiar.
Rohinton Sidhwa, associé, Deloitte Inde, a déclaré que le gouvernement pourrait envisager de modifier la règle 11UA de la loi informatique pour prescrire toute méthode d’évaluation internationalement reconnue en vertu de la sous-règle 2 de 11UA conformément aux directives d’évaluation de la FEMA.
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