Alors que la faillite continue de deux banques privées aux États-Unis – Signature Bank et Silicon Valley Bank – resserrera la liquidité sur les marchés mondiaux du crédit, l’impact sera limité pour la plupart des institutions financières notées en Inde et en Asie. région du Pacifique (APAC), a annoncé mardi Moody’s Investors Service.
Moody’s a déclaré que l’impact de l’effondrement des deux banques américaines serait limité à l’Inde et aux autres institutions financières de la région APAC en raison de facteurs structurels.
“En outre, la plupart des institutions de l’APAC ne sont pas exposées aux banques américaines en faillite, et seules quelques institutions ont des expositions illiquides. Enfin, la plupart des institutions ne sont pas susceptibles de subir des pertes importantes dues aux avoirs de protection de la dette comme les banques de la Silicon Valley. les échecs se développent encore et sont surveillés de près. En cours de réalisation », indique-t-il.
Moody’s a déclaré que les banques notées de la région APAC sont principalement financées par les dépôts des clients, tandis que leurs emprunts négociables représentent en moyenne environ 16% de leurs actifs totaux.
“Leurs déposants commerciaux sont bien diversifiés dans tous les secteurs, aucune banque notée de la région n’ayant beaucoup d’exposition aux entreprises technologiques. De plus, les dépôts des banques de l’APAC ne sont généralement pas très concentrés sur un seul client. La plupart des banques de la région sont soumises à des liquidités. exigences de ratio de couverture (LCR) auxquelles les banques peuvent se soumettre dans des conditions de financement difficiles telles que des ruées sur les dépôts pour s’assurer qu’elles détiennent des actifs liquides de haute qualité », a déclaré Moody’s.
Selon Moody’s, dans la plupart des systèmes de l’APAC, les investissements des banques dans des instruments détenus jusqu’à leur échéance (HTM) ne sont généralement pas substantiels par rapport aux actions ordinaires tangibles, la Silicon Valley Bank subissant des pertes non réalisées substantielles de son grand HTM. investissement
Ces investissements ne sont pas évalués au prix du marché, mais sont évalués comme tels lorsqu’une banque décide de les vendre en raison d’une pénurie de liquidités. Cela signifie que les banques subissent des pertes lorsqu’elles vendent des titres HTM dans un contexte de hausse des taux d’intérêt, a déclaré Moody’s.
Les pertes de juste valeur sur les titres HTM seraient modestes pour la plupart des banques de l’APAC, même dans le cas peu probable où les banques devraient vendre des parties de leurs portefeuilles HTM.
“Si les banques indiennes évaluent leurs investissements HTM sur le marché, nous estimons qu’elles subiront une perte de 5 à 10% de la valeur nominale des obligations ou de 12 à 25% de leur capital CET1”, a déclaré Moody’s.
Selon Moody’s, les banques indiennes ne peuvent pas réaliser de telles pertes car leur financement et leur liquidité sont suffisamment solides pour détenir leurs titres HTM.
“Les banques indiennes ont été confrontées à de difficiles problèmes de solvabilité au cours de la dernière décennie, mais leur financement et leur liquidité sont restés solides et ont été un facteur clé de la solidité globale de leur crédit. Le LCR moyen des banques indiennes s’élevait à 133 % à fin mars. 2022, qui est en baisse parce que cela n’inclut pas l’essentiel de leurs réserves de liquidités dans les banques centrales, ainsi que des parties de leurs avoirs en titres d’État”, a déclaré Moody’.
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