First Citizens Bancshares Inc. a accepté d’acheter la banque de la Silicon Valley qui a été saisie par les régulateurs après une course contre le prêteur.
La banque basée à Raleigh, en Caroline du Nord, a conclu un accord d’achat et de prise en charge pour tous les dépôts et prêts de SVB, selon un communiqué de la Federal Deposit Insurance Corp. L’accord comprend l’achat d’environ 72 milliards de dollars d’actifs SVB avec une décote de 16,5 millions de dollars. milliards, a déclaré la FDIC.
Environ 90 milliards de dollars de titres et autres actifs resteront sous séquestre pour la propriété de la FDIC, tandis que l’agence fédérale a également reçu 500 millions de dollars de droits d’appréciation des actions dans First Citizens. Le coût estimé de l’échec pour le fonds d’assurance-dépôts est d’environ 20 milliards de dollars, bien que le montant exact sera déterminé à la fin de la mise sous séquestre, selon le communiqué.
“Il s’agit d’une transaction importante en partenariat avec la FDIC qui inspirera confiance dans le système bancaire”, a déclaré Frank Holding Jr., PDG de First Citizens, dans un communiqué.
Le prêteur a déclaré qu’il accepterait 56 milliards de dollars de dépôts et commencerait à exploiter 17 succursales héritées de la Silicon Valley Bank, une division de First Citizens. Il n’y aura pas de changements immédiats aux comptes clients.
La Silicon Valley Bank est soudainement devenue le plus grand prêteur américain à faire faillite depuis plus d’une décennie plus tôt ce mois-ci, dévoilant moins de 48 heures décrivant ses plans de levée de capitaux. Dans un contexte de hausse des taux d’intérêt, la banque a subi une énorme perte en vendant ses titres, incitant les investisseurs et les déposants à retirer leur argent. Le 9 mars seulement, les investisseurs et les déposants ont tenté de retirer près de 42 milliards de dollars.
Les régulateurs s’efforçaient de conclure un accord pour tout ou partie de la banque afin de couvrir les dépôts non assurés de ses clients en démarrage, mais une précédente tentative d’enchère s’est déroulée sans acheteur.
La FDIC a ensuite prolongé le processus d’appel d’offres après avoir reçu un “intérêt significatif” de plusieurs acquéreurs potentiels. Pour simplifier le processus et élargir le bassin de soumissionnaires, la FDIC a autorisé les parties à soumettre des offres distinctes pour la filiale de Silicon Valley Private Bank et Silicon Valley Bridge Bank NA – la société créée par la FDIC après la mise sous séquestre de SVB.
Les autorités américaines ont pris des mesures extraordinaires pour renforcer la confiance dans le système financier après l’effondrement des banques, introduisant un nouveau filet de sécurité pour les banques qui, selon les responsables de la Réserve fédérale, était suffisamment important pour protéger les dépôts de l’ensemble du pays.
Les actions de SVB ont chuté après que la société basée à Santa Clara, en Californie, a présenté ses plans pour une offre d’actions, a révélé qu’elle avait subi une perte de 1,8 milliard de dollars sur les ventes de titres et un ralentissement du financement des entreprises soutenues par du capital-risque. La banque a été forcée d’abandonner ses projets de levée de capitaux alors que des fonds tels que Founders Fund, Kotu Management, Union Square Ventures et Founder Collective ont commencé à conseiller à leurs sociétés de portefeuille de retirer de l’argent de SVB.
Selon des personnes proches du dossier, First Citizens avait précédemment soumis une offre pour SVB alors qu’elle s’effondrait.
Son intérêt pour une acquisition a stupéfié certains observateurs, qui se sont demandé si First Citizens avait les moyens de faire face à la deuxième plus grande faillite bancaire soutenue par la FDIC de l’histoire des États-Unis. Fin 2022, First Citizens, basée à Raleigh, en Caroline du Nord, était la 30e plus grande banque commerciale des États-Unis, selon les données de la Réserve fédérale.
Mais la banque a de l’expérience dans l’achat de concurrents brisés. Elle a acquis plus de 20 banques assistées par la FDIC depuis 2009 après la crise financière, de Washington au Wisconsin en passant par la Pennsylvanie.
First Citizens a finalisé l’acquisition de CIT Group Inc. l’année dernière dans le cadre d’une transaction évaluée à plus de 2 milliards de dollars.